2009年前2月中型客车销售分析(下)

　　三、本期观点

　　09年前两个月的销售收据已经出炉（具体请参见完美作业网有免费视频系列销售报告），市场再一次哀声遍野，虽然有很多专家表示09年后半年经济将出现转机，虽然有很多同仁表示国家的经济刺激政策将为客车行业带来利好，但是就目前的数据看，1月份继续大幅度下降，2月份甚至创造了3年来三月销售的新低，回到了2005年的转型期的水平。笔者认为对宏观对客车行业的促进作用不宜太乐观，并且在新的宏观背景下，细分市场有心得变化。所以本期观点即为宏观环境和客车市场。

　　1、宏观经济对大中型客车市场促进作用减弱

　　2008年我国GDP增长率为9.4%，是2003年以来增长速度首次低于10%，2009年我国宏观经济增长速度仍将继续放缓。尽管国家实施刺激内需的政策，但由于养老保障、医疗费用、居民住房、教育费用等居高不下及对未来预期的不确定造成居民储蓄居高不下，特别是受金融危机影响，居民消费不可能在短期内有较大增长。受贸易保护以及其他国家更低廉制造成本的影响，我国出口势必放缓。在驱动经济发展的“三驾马车”——投资、需求、出口中，只有投资会保持较快增长速度，需求和出口的增长幅度不会很高，预计我国今年GDP增长幅度为8.2%，比2008年下降1.2%。

　　2009年国内原材料价格将继续下滑，工业品出厂价格下降，大中型客车制造成本降低，产品利润空间加大。同时国内成品油价格随着国际市场原油价格的下滑，大中型客车用户使用成本将进一步降低。然而这些有利因素受到金融危机的冲击，对大中型客车市场的促进作用将减弱。

　　2、细分市场出现新变化

　　2009年公路客流增长速度将放缓。随着我国铁路提速及服务水平提高，客运市场由“公铁分流”向“公铁争流”演变。2008年1~10月铁路客运量增长速度为11.5%，超过公路客运量的增长速度。由于铁路客票价格明显低于公路客票价格，铁路客运竞争能力增强，必然造成公路客源流失。受金融危机影响，随着2009年东部沿海地区、珠三角地区关闭、停产、减产的外贸加工型企业的数量增多，用工需求减少，人员流动放缓，预计今年公路客运量增长速度约为6.2%，客运周转量增长速度约为7.8%，从而影响对大中型客车的需求。

　　大中型客车出口增长速度放缓，但仍然会高于国内大中型客车市场增长速度，成为拉动大中型客车市场的主要动力。2009年，受经济危机影响，国外需求减弱，同时人民币升值导致中国大中型客车价格竞争优势减弱。预计2009年大中型客车出口速度增长只有9%左右。大中型客车底盘及中型客车出口有可能出现负增长。

 

　　燃油税的实施，对大中型客车不同车型将产生不同的影响。50座以上的大型客车，年用油量在7万升左右、日行驶里程大于750公里大型公路客车，运营费用将增加；30座左右的、年用油量4.2万升、日行驶里程大于650公里的中型客车费用也将增加。由于燃油税的实施，大中型客车用户更加重视车辆的耗油量，节油产品将更受市场青睐。由于柴油的燃油经济性优于汽油，今年大中型柴油客车表现要好于汽油客车。随着国家新能源汽车优惠政策的实施，一些新能源客车，比如双燃料客车、LPG/CNG客车、电动客车等需求也将有所提高。从运输效率看，大型客车耗油1升可以将200人运送到1公里处，而中型客车只能运送167人，大型客车优势明显，因此2009年大型客车市场增长仍将好于中型客车市场。

 

　　四、企业竞争格局

 

　　（一）2009年前2月客车销售量前20名企业排名

 

表六：2009年前2月客车销售前20名企业排名表　单位：辆

 

排名	企业	销售量	市场份额
1	郑州宇通集团有限责任公司	2179	15.3%
2	金龙联合汽车工业（苏州）有限公司	1673	11.8%
3	厦门金龙旅行车有限公司	1332	9.4%
4	厦门金龙联合汽车工业有限公司	1302	9.2%
5	河南少林汽车股份有限公司	765	5.4%
6	中通客车控股股份有限公司	703	4.9%
7	保定长安客车制造有限公司	612	4.3%
8	重庆恒通客车有限公司	460	3.2%
9	一汽客车有限公司	450	3.2%
10	丹东黄海汽车有限责任公司	432	3.0%
11	南京依维柯汽车有限公司	348	2.4%
12	浙江青年尼奥普兰汽车集团有限公司	294	2.1%
13	扬州亚星客车股份有限公司	267	1.9%
14	贵州万达客车股份有限公司	261	1.8%
15	东风扬子江汽车(武汉)有限责任公司	250	1.8%
16	安徽江淮客车有限公司	226	1.6%
17	桂林客车工业集团公司	217	1.5%
18	成都客车股份有限公司	211	1.5%
19	安源客车制造有限公司	192	1.3%
20	安徽安凯汽车股份有限公司	183	1.3%
前二十名总计	12357	86.8%
总计	14229	100.0%

 

　　我们发现传统的“一通三龙”继续位居第一集团，宇通继续领跑全行业；少林、中通、保定长安、重庆恒通等排在第二集团。前20名的市场集中度为87%，和上个月基本一致。一方面反映了客车行业垄断竞争型的产业格局，另一方面也反应了很多“小厂”广泛存在的现实，一定程度上影响了整个行业的正常竞争和发展。我们希望市场的力量而非行政的力量能对资源配置起到基础性的作用，通过优胜劣汰和产业升级，使我们早日从客车大国走向客车强国。上期数据为1月份销售排名，数据基数较小，偶然因素影响较大，没有进入前20名的老牌企业丹东黄海和东风扬子江都进入了前20名，此外重庆恒通、一汽客车也进入了前10名。