2009年一季度大型客车销售分析(上)

　　一、整体综述

　　大型客车，按照驾驶标准划分，通常是指核定载客人数大于20人的载客汽车；按照行业研究标准划分，通常是指长度在10M以上的客车。

　　从客车行业整体发展趋势看，大型客车市场是目前被业界普遍看好未来极具发展潜力的市场，也是很多客车厂家主要产销市场，在国内客车行业产能高速扩张，价格战愈打愈烈以及金融危机的影响下，利润率相对较高的大型客车更成了众多企业提高利润率、展现品牌优势的重要产品线。在去年6月份之前客车行业全面增长的时期，大型客车增长稳定，表现不俗，在去年6月份客车行业陷入需求全面萎缩的背景下，大型客车仍然保持了一定的发展速度，成为了大、中、小三种长度段中位置正向增长的车型，成为了在金融危机下支撑中国客车行业继续发展和客车企业保持盈利的最重要力量。客车大型化高档化的总趋势愈发明显，大型客车的发展将更加趋好。从目前经济发展的阶段性表现看，由美国次贷危机引发的全球性经济危机仍然处于比较严重的时期，一方面海外市场对客车需求大面积萎缩，出口量减少直接影响了客车企业的经济效益和发展速度，大型客车的市场需求也随之受到明显影响；另一方面国家针对目前相对低迷的经济情况，出台了规模巨大的经济振兴计划，其中对基础交通设施的建设和改造、对新的能源政策的调整、对钢铁机械行业的投入、都使我们看到了新的机遇和希望。从微观的企业竞争角度看，但是由于大型客车生产技术要求较高、制造工艺复杂、生产成本较大等原因，长期以来该市场一直呈现诸如厦门金龙、郑州宇通、中通、黄海等等少数厂家寡头垄断的局面。但随着各个客车厂家生产技术的普遍提高以及大型客车销售所带来的中小客车无可比拟的产品高附加值，致使许多厂家进行了战略转型，开始进军高端的大型客车市场，希望可以在这片最具潜力和空间的市场中“挖一筒金”，就连河南少林这样中小标志性厂家也信誓旦旦地加入了争夺大客市场这一集团。去年以来，更是形成了以上海申龙、北汽福田、浙江青年为代表的新兴大客企业，对传统产业布局产生了重大的板块性影响，而老牌企业中通、黄海等也不断发力，捍卫其领先地位。可以预计，大型客车市场竞争将越演越烈，原来预计将逐步垄断化的大客市场，在笔者看来，由于几家新力量的出现，反而定位在了垄断竞争市场而非寡头体系。从市场需求的角度看，公交优先政策、大力发展新能源客车政策将为大型客车提供重大的持续的政策性需求支持，正是在此影响下，比如北京京华、上海申龙等公交企业增长明显，安凯的全承载技术、恒通的天然气公交车、中通的大批量BRT、青年的双层巴士低地板公交等等新产品新技术层数不穷。市场的新需求带来了技术的新变革进而全面带动大型客车产业向更高的层次挺进。

　　2008年，客车共计生产160302辆和销售162298辆，分别比去年(生产170032，销售167584)增长-5.72%和-3.15%，生产和销售的同比增长率均为负数，表明市场需求较之去年下降了。客车行业需求变化否认内在因素、去年下半年开始的经济危机的外在因素、以及变动比较明显的政策法规和油价等政策性因素，成为了影响去年客车销售量的三大因素。其中小型客车销售41425辆，中型客车销售63061辆、大型客车销售57812辆，分别比去年增长-18.90%、-2.85%、11.91%。2008年小型中型客车的销售均为负增长，唯有大型客车正向增长并且幅度超过了10%，在经济环境相对疲软的大背景下，大型客车的表现为中国客车行业走出暂时的困境带来了希望。其中10＜L≤11米段销售23468辆，同比增长4.81%；11＜L≤12米段销售31017辆，同比增长11.82%；12＜L米段销售3327辆，同比增长117%。去年客车销售的增长率随长度段的增加而越好，充分体现了客车大型化的总趋势，而10米以下长度段中仅有9＜L≤10米段实现了正增长，但大型客车的三个长度段实现了全面正增长。

 

　　2009年3月份，客车行业相对回暖，各项活动全面开展。道路交通方面：15.85米北京长度最长的100 辆新型双电源大型铰接式电车在102 路和109 路公交线上正式载客运营；盐城公交新增100辆中大城市客车鼓励市民绿色出行；身价200万、身长18米、宽2.55米、高3.15米，可以载160人的BRT亮相郑州；上海世博会公交车采购提前，更新公交4000辆，总预算达24亿。制造企业方面：少林客车以“省油”、“省钱”、“省心”为主题的“省惠天下”全国巡展活动拉开帷幕；45辆大金龙客车服务两会力保零故障运行；国内首批纯电动轻客在南京依维柯实现量产；40台宇通配置欧四发动机的ZK6107HE下线并陆续开往北京，服务于北京市周边郊区公交线路，方便郊区市民出行；厦门金龙混合动力车中标北京公交。政策会展方面：合肥将建年产5000辆电动客车生产基地；第七届北京国际客车及零部件展览会(北京客车展)在北京展览馆举行，29家企业携产品到场展示；科技部负责人表示到2012年将在公共交通领域将推广6万辆节能与新能源汽车。

 

　　二、大型客车数据分析

 

　　我们的数据分析将从客车月份实际销售量的角度对相关时间段的客车销售进行盘点，盘点中我们分别从总量、环比增长率、同比增长率、份额占比、增长贡献率等指标进行分析，力图全面深刻准确地反映客车行业的销售特点以及数量变化规律。在系列的报告的第三部分，我们将结合数据对最近的热点问题进行分析，最后一部分，我们还将对企业竞争进行分析，从而形成从数据表象到深层原因，从宏观态势到微观表现的全方位分析。

 

　　（一）客车销售量历史表现

 

　　首先我们列表一，重点反应最近三年来中国客车销售量的整体变化情况。

 

表一：2007年1月份至2009年3月份客车销售量统计表　单位：辆

 

	1月	2月	3月	4月	5月	6月
2007年	13670	8808	10323	15028	12372	14498
2008年	17124	6960	12374	15579	17003	23078
2009年	9268	4961	9233
	7月	8月	9月	10月	11月	12月
2007年	12768	14591	16698	12077	14995	21756
2008年	10384	10732	12435	9439	10424	16062
2009年

 

　　为了更加直观地表现变动情况，根据表一我们做图一如下所示：

 

 

图一：2007年1月份至2009年3月份客车销售量统计图

 

　　根据上面的图表，我们不难看出：

　　1、近三年中国客车行业整体发展趋势分成了两个阶段：第一阶段是2007年1月份（事实可以追溯到2005年上半年，图表容量有限）至2007年6月份。这一阶段从内因上看，处于国内客车产业阶段性升级完成期，新技术新车型广泛应用和下线，市场更新换代需求明显；从外因上看，客车企业开始走出国门拓展海外市场，海外需求出现了从大型客车发展到各个长度段的全面性旺盛需求；从宏观政策上看，经济处于发展高峰期，相继出台了公交优先、村村通工程、城乡基本设施建设、排放标准升级等等政策和法规，再加之奥运经济的带动，三方面的利好因素共同促成了这一阶段客车销售量整体性增长局面和客车行业的全面发展阶段。第二阶段是2008年7月份至今。由于受到排放政策和奥运经济的影响，去年6月份大批量客车提前下线，创造了中国客车历史上最高单月销售量记录，随之是去年第三季度的全行业销售量萎缩，而到了去年第四季度，全球性的金融危机引发了海外需求的迅速下降，甚至波及到了国内的市场需求，传统的“金九银十”也未见明显起色，目前客车行业处于比较艰难的结构性调整时期。

　　2、客车行业又表现出明显的季节性，属于波动性发展的典型行业。一般来说，第一季度特别是2月份由于春节影响销售量偏低；第二季度有所回升，特别是6月份因为联系到半年业绩核算，会出现一个小高点；第三季度通常是去年签约合同下线的高峰期，所以销售量普遍较高；第四季度与全年业绩相联系也是合同的最终完结期，客车下线量会更高。然后进入下一个年度周而复始。

 

　　3、在金融危机和传统行业淡季的大背景下，2009年2月份的客车总体销售量创造了三年来的最低点，突出反映了市场萧条、需求不足的不景气局面。随着春节假期影响的淡去，三月份客车销售量明显回调，已经接近了1月份的水平。同时我们认为4月份的销售量将对全年行业产销走势起决定性影响。

 

　　（二）大型客车销售量历史表现

 

　　在观察完客车的整体销售趋势后，我们重点考察大型客车的销售情况，见表二所示：

 

表二：2008年1月份至2009年3月份大型客车销售量统计表　单位：辆

 

年份	月份	12＜L	11＜L≤12	10＜L≤11	合计
2008年	1月份	433	3710	1817	5960
2月份	212	1252	825	2289
3月份	397	2086	1515	3998
4月份	328	2959	1724	5011
5月份	375	2798	2040	5213
6月份	488	3832	3435	7755
7月份	316	2309	2634	5259
8月份	89	2588	1683	4360
9月份	166	2408	2283	4857
10月份	103	1892	1394	3389
11月份	127	1937	1926	3990
12月份	293	3246	2192	5731
2009年	1月份	167	1529	1182	2878
2月份	73	771	1006	1850
3月份	186	1447	1157	2790

 

　　根据表二我们做图二所示：

 

 

图二：2008年1月份至2009年3月份大型客车销售量统计图

 

　　我们观察上面的图表，发现：大型客车的整体变动趋势和季节波动趋势和整个客车行业的非常接近，都是以2008年7月份为发展趋势的拐点，都是2月份的销售量明显偏低，6月份和12月份水平偏高。不过2008年后半年相对前半年而言，大型客车整体的增长还是存在的，只不过6月份的单月水平太高。但是09年以来，大型客车的销售量急速下滑，特别是2月份成为了三年来销售量最低的单月，3月份伴随着春节影响的淡去，销售量回暖，但是总数量仍然相对偏低。