2009年前5月小型客车销售分析(下)

　　三、本期观点

　　五月份客车业最引入注目的新闻事件当属“加快推动老旧汽车报废更新工作”的出台。这是国家继“村村通”“汽车下乡”“加快农村道路交通建设”“公交优先”“小排量汽车补贴”等一系列刺激汽车销售的政策组合拳后，再一次对汽车行业的政策扶植。补贴是否能加速废旧车辆的更新周期，进而提升市场对汽车特别是客车产品的需求，政策的影响力能有多大，都是我们关注的问题。本期就这些问题展开简单的讨论。

　　一、政策背景：2009年以来受到金融危机、春节淡季和相关政策不明晰难落实等多重因素的影响，客车销售量延续了08年后半年以来的萎缩态势，虽然之前出台的“汽车下乡”政策中为扶持轻型汽车业发展而提出了以三轮农用车、低速汽车置换轻型汽车的方案，但是由于涉及对用车者的管理、置换的成本以及补贴受益人身份认定等因素，因此其实际效用极为有限，1-4月商用车继续呈现下滑态势。好在目前城市公交客车市场的需求在各地财政的拉动下依然保持了较为良好的发展态势，特别是新能源汽车在以科技部为主的“百城千车”带动下成为一个亮点。正是在这样的背景下，国务院常务会议及时提出了新的刺激措施，以加速细分市场的进一步复苏。

　　二、政策内容：对符合使用年限要求的中、轻、微型载货车和部分中型载客车，适度提前报废并换购新车的，或者对提前报废污染物排放达不到国Ⅰ标准的汽油车和达不到国Ⅲ标准的柴油车，并换购新车的，按照原则上不高于同型车单辆购置税的金额给予补贴。目前，这项政策初步选定的试点地区，接下来试点范围还将扩大。

　　三、效果预测：此次涉及的范围包括中轻微型货车、部分中型客车。目前商用车中，载货汽车占比超过90%，而客车的占比不足10%。在载货车中，中型车占比8%，轻型车占比64%，微型车占比22%，三者合计近94%，因此相关的刺激措施基本涵盖了载货车的绝大部分。在客车中，中型客车的占比只有15%左右，而占大头的轻型客车等不在补贴范围内，因此预计相关措施对客车业的效用将会明显低于载货车业。而且此次“以旧换新”没有像“汽车下乡”那样对换购者的身份加以限定。 此外“以旧换新”，必须先要有旧车才能享受相关的补贴，国家希望通过这样的措施来拉动相关汽车的发展。由于商用车型主要是投资品，购车者决定是否提前报废并换购新车与能否有“回报”直接挂钩。换购补贴的比例确定为不超过同车型单车购置税，以一辆售价10万元的轻型车为例，补贴在1万元左右，换购者还需为此支付9万元，那么他肯定会全盘考虑投入和收益，而不会仅仅因为有“微薄”的补贴就贸然出手，毕竟在经济处于不景气状态时，大家对支出还是极为谨慎的。

　　四、企业竞争格局

　　（一）2009年前5月客车销售量前20名企业排名

表六：2009年前5月客车销售前20名企业排名表　单位：辆

　　我们发现传统的“一通三龙”继续位居第一集团，宇通继续领跑全行业；少林、中通、重庆恒通、一汽客车等排在第二集团。前20名的市场集中度为86%，和上个月基本一致。一方面反映了客车行业垄断竞争型的产业格局，另一方面也反应了很多“小厂”广泛存在的现实，一定程度上影响了整个行业的正常竞争和发展。我们希望市场的力量而非行政的力量能对资源配置起到基础性的作用，通过优胜劣汰和产业升级，使我们早日从客车大国走向客车强国。本期排名中，安徽安凯、贵州万达、东风扬子江等客车企业也都进入了前20名。