2009年前8月大型客车销售分析(下)

　　三、本期观点

　　从下半年近两个月数据来看，客车销售市场回暖信号比较明显，可能全年销售水平高于年前的悲观预期。在政策率好、大市场空缺、海外需求解冰灯多种利好因素驱动下，小型客车再次成为拉动销售绝对量增长的排头兵。但同时我们指出，代表客车企业品牌价值的是高端客车大型客车；引领行业技术走向的主要也是高端客车大型客车；同时其还是很多企业最重要的赢利点。不过一谈及高端客车市场，就不能不提及丰田柯斯达。甚至在60周年国庆典礼，四川丰田获得100辆柯斯达(COASTER，曾译为考斯特)订单。在自主品牌轿车、卡车等产品分别入选检阅车、军车等项目之后，国内高端轻客市场上的自主品牌却始终难以打开局面，尤其在政府采购环节，丰田柯斯达一直占据着这一细分市场的龙头。本篇行业思考，我们简述柯斯达现象及其身后的市场机会。

　　现状：但本土客车制造商们正在试图寻找其中的市场空白。2008年，丰田柯斯达的销量达到4063台，同比增长7.40%，国内客车企业的仿考斯特产品根本无法望其项背，厦门金旅、羊城客车、 苏州金龙、 扬子客车等企业的同类产品销量总和，还不足柯斯达全年销量的一半。同年中国7米以上的公务、商务客车销量达18500辆，其中丰田柯斯达就占据了30%的份额。郑州宇通、厦门金旅、苏州金龙等客车企业，由于受制于底盘技术，只能生产售价20万元上下的中低档客车，无法与处在市场最上游的柯斯达形成竞争。

　　原因：国内企业无法抢占对柯斯达市场，其根本原因在于柯斯达在底盘、悬架结构以及采用全车身冲压件等方面的技术优势，这是制约国内客车企业的关键所在，国内客车企业的生产工艺目前还不能达到这样的水平。

　　策略：虽然其他品牌客车难以与柯斯达直面竞争，但国内“仿考”系列品牌细分低端市场的份额也逐年增长，柯斯达留下的四五十万元价格以下的市场需求不断增容，竞争逐步升级，更多的企业以同类的产品参与这一市场的竞争。以江淮客车和厦门金旅为代表的企业，正通过解决底盘、发动机、应用冲压件等方式改变过去10年来的简单模仿“考斯特”的形式，而是希望能够打造一款高端轻型客车，分享丰田柯斯达的市场份额。厦门金旅今年已经推出了高端客车——采用现代底盘的金旅XML6700H考斯特，该车型融合了韩国现代经典的豪华客车动力匹配技术，是厦门金旅与韩国现代两家企业联合，应对丰田柯斯达打造的一款重量级产品。而据消息人士透露，厦门金旅采用全冲压车身的产品也在积极的研发中。江淮客车也在去年推出了高端产品宝斯通，在底盘上采用与丰田柯斯达相同的底盘结构：双横臂式前独立悬挂和纵弯梁、封闭式断面结构的车架，并增加了0.5毫米的厚度，提高了车架强度，还可防止扭曲变形。

 

　　远景：据了解，丰田柯斯达定位高端市场，售价相对较高，价格区间在40万~100万之间，这一高价位产品自2006年以来销量持续走高。而金旅、苏州金龙、羊城、扬子等厂家的仿考产品尽管因低价位配置的优势在市场上占有一定的市场份额，但2008年这类企业的综合销量是走低的。因此，25万-40万这一空白区域是因为没有本土企业以高端品牌的相似性能，超值的价格差异参与竞争而形成的，这正是国内客车企业的蓝海。通过开发与柯斯达相近的高端客车产品，国内客车企业也许有希望打破柯斯达20年来的垄断格局。

 

　　四、企业竞争格局

 

　　（一）2009年前8月客车销售量前20名企业排名

 

表六：2009年前8月客车销售前20名企业排名表　单位：辆

 

排名	企业	销售量	市场份额
1	郑州宇通集团有限责任公司	15464	17.3%
2	厦门金龙旅行车有限公司	9048	10.1%
3	金龙联合汽车工业（苏州）有限公司	8894	9.9%
4	厦门金龙联合汽车工业有限公司	7964	8.9%
5	河南少林汽车股份有限公司	4427	4.9%
6	中通客车控股股份有限公司	4289	4.8%
7	重庆恒通客车有限公司	2688	3.0%
8	一汽客车有限公司	2546	2.8%
9	江苏友谊汽车有限公司	2445	2.7%
10	保定长安客车制造有限公司	2342	2.6%
11	安徽江淮客车有限公司	2328	2.6%
12	桂林客车工业集团公司	1872	2.1%
13	丹东黄海汽车有限责任公司	1798	2.0%
14	东风扬子江汽车（武汉）有限责任公司	1784	2.0%
15	上海申龙客车有限公司	1664	1.9%
16	北汽福田汽车股份有限公司欧V客车分厂	1579	1.8%
17	上海申沃客车有限公司	1547	1.7%
18	扬州亚星客车股份有限公司	1459	1.6%
19	南京依维柯汽车有限公司	1454	1.6%
20	安徽安凯汽车股份有限公司	1400	1.6%
	前20名合计	76992	85.9%
	总计	89636	100.0%

 

　　我们发现传统的“一通三龙”继续位居第一集团，宇通继续领跑全行业，苏金龙和小金龙排名互换；少林、中通、重庆恒通、一汽客车等排在第二集团。前20名的市场集中度为86%，和上个月基本一致。一方面反映了客车行业垄断竞争型的产业格局，另一方面也反应了很多“小厂”广泛存在的现实，一定程度上影响了整个行业的正常竞争和发展。我们希望市场的力量而非行政的力量能对资源配置起到基础性的作用，通过优胜劣汰和产业升级，使我们早日从客车大国走向客车强国。本期排名中，扬州亚星又进入了前20名，此外厦门金旅继续替代苏州金龙位居榜眼。